雾海幽悠

大家都知道，银行是家的专营机构，是确保国家金融秩序不乱的基础，银行前面加上“影子”两个字就有点令人心里不踏实了。只从字面上理解，影子是在光线的照射下产生的，顾名思义，没有光线肯定就不会有影子，冠上银行的前缀，那就是先有银行后才有银行的影子。从网上查询：对“影子银行”的解释是，一般指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构。简单理解，“影子银行”就是那些可以提供信贷，但是不属于银行的金融机构。因为难以监管，它对货币造成的影响，包括流通速度和规模，就没办法准确估算。

　　在美国，“影子银行”包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具（SIV）等非银行金融机构。

　　在中国，影子银行主要包括信托公司、担保公司、典当行、地下钱庄、货币市场基金、各类私募基金、小额贷款公司以及各类金融理财机构，民间融资等，总体呈现出机构众多、规模较小、杠杆化水平较低但发展较快的特征。至于其合法性，可靠性怎么样笔者不能妄言，因为不懂就不懂，不能装懂，我们看到的事实是它存在，而且随处可见，最明显的特征是高息揽储然后放贷，而且30万以下的小额贷款不需担保，贷款手续没有正规银行那样复杂。和银行相比，银行要是资金回收困难，碰上“老赖”，对付的办法只有两种，一种是诉诸法律，一种是打入黑名单，如果有第三种那就是无可赖何。至于“影子银行”怎么回收资金，碰上“老赖”如何处理不得而知，反正在老百姓眼里他们的背景并不简单。

 近期和朋友闲聊，总提到“影子银行”这个话题，笔者站在外行的角度想，既然美国这样的发达国家，其经济脚步远远超过中国几十年都有这样的经济现状，应该来说影子银行有其成功的一面，我们的影子银行也只是步其后尘而已。

在改革开放之初，邓小平就特别强调要建设中国特色的社会主义，因为无论是社会主义也好资本主义也好，发展经济都是共同的，不同在于对核心利益的管理体制。特色是什么，特色就是与众不同，既没有丢开社会主义的本质也要缩小甚至超过和资本主义发达国家之间的经济距离。一个国家的经济经济模式构成不应该是单一的，实行了几十年的计划经济单一模式已经被证明无助于进一步发展的需要，多层面的经济模式包涵私营经济逐渐彰显了其优越性。但是，事实证明，国家的主体经济支柱仍然应该以国有为前提，多层面的经济模式包涵私营经济只能作为一种辅助经济存在；2013年美国的金融风暴曾经导致了世界著名金融中心华尔街上150余家投资公司在短时间内相继宣告破产就是很好的例证，这些投资公司历史最长的居然达到150年以上，而投资公司就是影子银行。但是，这些影子银行的破产并没有动摇美国的主体经济，这充分说明，多样化的经济模式可以最大限度盘活市场，过分依赖某一种模式都是有局限的，所以，即便是资本主义国家，国有经济依然是他们的支柱。

非法集资其实就是游离于影子银行和国有银行之外的一种民间借贷模式，但确切地说，也属于影子银行的一种，区别在于挂牌的影子银行有合法的手续，而它不需要手续，悄悄就出现了，开始也是以一种双方自愿的借贷方式产生的，主要利息在双方接受的基础上，也是法律允许的，定性为非法集资，除了少数一开始就抱着恶意的动机以欺骗方式进行的民间融资外，绝大多数的融资初衷并非恶意欺骗，有因为错误地估计了投资和资金回收形势的，有不小心掉进了投资陷阱上当受骗的，有因为投资面拉得太宽，投资项目过多资金处于窘迫状况的，早先的目的都是为了自身资金的周转才不得已用高息方式向社会融资，都希望资金回笼后就归还借贷。因为民间融资和银行贷款相比，银行手续繁杂时间过长，民间融资只要双方自愿就可达成。平心而论，谁也不愿意长期背负着高利息的包袱。然而，一旦融资关系存在，融资数量过大，加上这样那样的原因使得资金无法按预期回笼，无法归还融资款，只好再融，利息势必也会增加，欠债形势逐渐严重，于是资金状况更惨，于是只好拖呗，拖到到资不抵债的时候，拖到资金链断裂干脆以烂为烂最终演变成了非法集资。笔者认为，国家在很多时候采取的救世政策都对减缓，挽救这类面临资金链断裂的局势起着积极的作用，因为，这些集资者一旦定性为非法进入司法程序，将是一个很惨的结局，那些希望获得高利息借出去的资金将永远无法回收，债务人成了违法人不得不接受法律的惩处，债权人成了受害者资金打了水漂，成了以本钱换利息的牺牲品。两害相权取其轻，国家一边在严厉打击非法集资，一边也对资金链还不会断裂的融资现象予以宽松的默许；打击是提醒你的融资不得“越界”，而一系列的救世政策则是给你提供尽可能多的还款减轻资金压力的机会。因为社会得发展，必须给人提供谋取利益的机会，什么都限制死了经济形势也就活不起来。影子银行在盘活经济的同时也风险并存，这里，套用一句股市的常用语“股市有风险，投资要小心”。把钱放到影子银行和投到股市是一样的，影子银行要是运转正常你会有丰厚的利益回报，要是资金链断裂，你投进去的钱自然就消失了，股市要是碰上牛市你大赚，反之成了垃圾股被套牢你的钱也消失了。

当今世界，野心家太多，想称霸的政客太多，不定因素肯定也太多，政治的，军事的，恐怖的，经济的，人为的等等，都在影响世界政治局势和经济局势。而人生本来也是一场赌博，投资也是赌博，影子银行也罢，股市也罢，你要是有余钱，放在银行会贬值、缩水，今天的一百元明天未必还值一百，所以，感觉好你就投出去呗，该赚该赔看你的运气如何了。