玉玲珑

强势回调买入法

强势放量股（彪升最好）+回调到位（给个标底20线附近当然还有别的标底这里有技术成分）+止跌信号出现（下跌速率变小）=买入稳健获利

形态分析是股票技术分析领域中比较简明实用的一种方法,把股价或股指走势中若干典型的形态归纳总结,并命名之,主要分为两大类:反转形态和中继形态,反转形态表示趋势有重要的变向,例如:头肩顶于头肩底,三重顶与三重底,双顶与双底,v形顶与底,圆弧顶于圆弧底,还有三角形,菱形,楔形,矩形等。而整理形态则表示市场正逢盘整,不再前进或后退,而在一定区域内上下窄幅变动,是趋势的暂时停止,也许正在修复短线的超卖或超买,随后再决定未来的趋势和发展方向,例如:三角型整理,菱型整理,旗型整理,楔型整理,矩型整理等等,有的形态还具有双重性,比如三角形通常是属于整理形态,但有时也具有反转的作用.

(1)菱形整理由于其形状似"钻石"常常被市场人士称做钻石形态.在形态上它可以被看做是扩散三角形,对称三角形,头肩顶的综合体.其颈线为v字状.与扩散三角形一样,菱形大多时候也是一种看跌的形态,菱形很少为底部反转,通常出现在市场短期或者中长期头部,其形态完成后,往往成为空头杀手锏,是个转势形态.偶尔也会在下跌过程以持续形态出现,此时在菱形整理之后将保持原趋势,继续下跌.菱形是一个比较特殊且少见的形态,无论出现在行情的任何位置,其技术意义大多预示后市将下跌.由于其一旦形成后,往往具有较大的杀伤力,所以在目前只能做多才能赢利的单边市里,投资者不可不防.

(2)形态分析

从图1看,菱形的形态犹如钻石,成交量分布如同三角状,渐次放大后再逐步减少.菱形左半部和喇叭形一样,第二个上升点较前一个高,而回落点较前一个为低;第三个上升点达到最高,同时回落点亦降为最低,当第四次回升时,高点却不能升越第三个高点水平,接着的下跌回落点也又较上一个为高.股价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄,右半部的变化类似于对称三角形.

(3)市场含义

从投资者的心理角度看,菱形的两个组成部份,扩散三角形和收敛三角形,正好揭示了两种不同的状态.市场在形成左半部扩散三角形的时候,往往反应参与的投资者变得越来越情绪化操作,使得行情的震荡逐渐加剧.而当行情处于右半部收敛三角形整理阶段时,由于市场多空双方,都在等待未来方向的选择,导致越来越多投资者转向观望.这说明当出现菱形整理形态的时候,市场正由前期的活跃逐渐沉寂下来.这个阶段的市场参与者在不断减少,冲动过后就是焦躁,使得行情经过菱形整理后,大多时候选择了向下突破.

(4)显示出的信号

一般情况下,当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿后,便宣告这种形态已基本完成.那么就要及时选择卖出时机,由于菱形的形成初期是扩散三角形,而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态,所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出了.值得注意的是,其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号.如RSI,KDJ等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背驰的现象,OBV在股价不断创新高时并未同步向上,从而使得量能不配合,这些都是卖出的主要依据.

(5)要点提示

当菱形右下方支持被跌破后,就是一个沽出信号.其最小量度跌幅就是从股价向下跌破菱型右下线开始,量度出形态内最高点和最低点的垂直距离,这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度.因此形态越宽,跌幅也越大,形态越窄,跌幅越小.但如果股价向上突破右方阻力时,并且成交量激增,放量涨升,那就是一个买入信号.还有一种特殊情况.菱形有时会出现在两个反方向通道的结合部,如股价以上升通道方式运行到高位后进行整理,这个通道的两条平行线就可看做是菱形的左上边和右下边.随后股价转身向下,此时以下降通道的方式运行,这样菱形的右上边和左下边就可看做下降通道的两条平行边.一旦出现这样的情况,股价后期跌幅,通常至少是先前涨幅的50%即回吐一半以上的前期升幅.

旗形整理形态

旗形整理就象一面挂在旗杆顶上的旗帜,这种形态通常出现在急速而又大幅波动的极端市场中,股价在经过一连串紧密的短期波动后,形成一个略微与原趋势呈反方向倾斜的平行四边形,这就是旗形走势.旗形走势又可分作上升下飘旗形和下降上飘旗形两大类,如果其上下两条线相交则称为尖旗形,尖旗形和对称三角形在外形上类似,不同之处在于旗形是强势整理,持续整理的时间短,回调幅度小,成交量虽逐级递减,但始终保持更活跃.

(1)形态分析

先来看看上升旗形的形成过程,股价经过陡峭的飙升后,接着形成一个紧密,狭窄和稍微向下倾斜的价格密集区域,把这密集区域的高点和低点分别连接起来,就可以划出二条平行而又下倾的直线,类似一条下降通道,这就是上升旗形.下降旗形则刚好相反,当股价出现急速或垂直的下跌后,接着形成一个波动狭窄而又紧密,稍微上倾的价格密集区域,类似一条上升通道,这就是下降旗形.成交量在旗形整理的形成过程中渐次减少.

(2)市场含义

旗形经常出现于急速上升或下降的行情中途,在急速的直线上升中,成交量逐渐增加,最后达到一个短期最高记录,早先持有股票者,因已获利丰厚而选择卖出获利了结,上升趋势遇到大的阻力,股价开始小幅下跌,形成旗形.不过此时大部分投资者对后市依然充满信心,所以回落的速度不快,幅度也十分轻微,成交量不断减少,反映出市场的沽售力量在回落中不断的减轻.经过一段时间清理浮筹,到了旗形末端,股价突然上升,成交量亦大增,几乎呈现一条直线.这就是上升旗形.而在下跌时所形成的下降旗形,其形状接近上升时图形的倒置,在急速的直线下降中,成交量增加达到一个低点,然后遇支撑反弹,不过反弹幅度不强,其间成交量减少,股价小幅上升,形成下降旗形,经过一段时间整理后,到达旗形末端,股价突然下跌,成交量急增,随后股价连续下跌.以上分析可见,旗形在形态完成后,股价将继续保持原来的趋势方向运动,上升旗形将有向上突破的倾向,而下降旗形则极有往下跌破的可能,上升旗形大部分出现在牛市第四浪中,因此该形态出现,暗示升市可能将进入尾声阶段.随后的上涨趋势虽继续,但距离结束可能也就不远了,此时操作上要注意防范风险.而下降旗形则大多在熊市第一期出现,该形态显示后市可能会作垂直式的下跌.这阶段中形成的旗形很可能十分细小,在三到四个交易日内就会完成,如果在熊市第三期中出现,旗形形成的时间就需要较长了,而且在向下跌破后,不是急挫,只会是有限度的小跌.

(3)要点提示

<1>旗形整理形态中,成交量必须在形成期间不断的逐级递减,由于旗形属强势整理,所以成交量不能过度萎缩,而要维持在一定的水平内.

<2>当股价完成旗形整理往上突破时,必须要有成交量激增的配合,后市股价将大幅涨升,其上涨幅度将达到旗竿的价差,且涨升速度快,上涨角度接近垂直.当旗形向下跌破时,成交也需大量配合.这点是与其他整理形态有着显著不同.

<3>在旗形整理的形成过程中,假如股价趋势形成了旗形而其成交量变化却为不规则状或量虽多但不是渐次减少的情况,那么下一步很可能不是整理,而将是很快的反转,即上升旗形往下突破而下降旗形则是向上升破,或换言之,连续高成交量的旗形可能会出现逆转,而不简单是整理形态.因此成交量的变化在旗形走势中是十分重要的,它是观察和判断形态真伪的最重要标识.

<4>旗形属于强势整理形态,时间不能过长,一般在五至十天左右,如果整理时间太长,容易造成人气涣散,其形态的上涨力道也会逐渐消失,而不能再将它当旗形看待了.如果超出三周还未选择方向,就应该特别小心,注意其变化.提防反转情况出现,所以一个真实的旗形整理不太可能在月线图上出现,也很少出现在周线图中.

(4)参考意义

<1>旗形整理最佳的买卖点是在旗形放量突破上升或下降压力线和回抽确认之时.旗形突破后,最少量度升跌幅度等于整支旗杆的长度.至于旗杆的长度是指从形成旗杆的突破点开始,直到旗形的顶点为止.

<2>上升旗形是对前期过陡上升角度的修整.对后市发展是极为必要的,是主力洗盘,换手,进而择机继续拉抬股价的过程,投资者可趁机逢低吸纳建仓,并在旗形放量突破时加仓跟进.

<3>旗形形态也可以说是多方或空方的加油站,因为不论多么强势的行情,股价也不可能毫无停顿的上涨或下跌,中间都会有休息的时候,分,加满油时,股价将再次启动.旗形在上升趋势中出现,会引发下一轮的大涨,而在下跌趋势中出现,则会引发下一波的大跌.当整理充旗形在这里起到了加速度的作用,投资者在上升趋势中遇到旗形则应加码买进,在下跌趋势中则应及时出局,以免深度套牢.

<4>在对未来方向的揭示和测量方面,旗形是整理形态中较可靠的图表形态之一,在极端多头市场中,股价大幅攀升至一处压力位,这一段涨幅被称为旗竿,然后开始进行旗形整理,在短短几日小幅调整后,就会再次快速涨升.而在极端空头市场中,股价随时都会在大成交量的伴随下突破颈线,大幅滑落,所以在旗形中,投资者不要搏差价,应尽量死捂或出局,以免股价再次上涨时踏空或再次下跌时套牢.